投资笔记#2: 常见的价格形态

什么是价格形态？

趋势的过渡或者往往会出现可以辨别的价格形态,这些价格形态都在告诉着我们一些信息,无论是趋势要改变还是趋势会续延续下去。这就好比 K 线形态一样,但是价格形态是很多根 K 线组合在一起所能展现出来的大的形态。比如下图中是一个头肩顶的价格形态。

在价格形态的形成过程中,价格波动的幅度和持续的时间会影响该价格形态的重要性。比如形态形成时间越长,期间价格波幅越大,突破后的趋势就越强。分析价格形态时我们尽量使用对数坐标,因为这样它的波动就能更好的被体现出来,关于对数坐标的使用以及重要性请参考技术分析基础课第四课。

常见的价格形态:

• 矩形形态
• 头肩形态
• 双头形态
• 扩散形态
• 三角形形态
• 旗形形态
• 楔形形态
• 碟形底与圆形顶形态
• 三种不同的缺口
• 岛型反转

以上列举出来的形态的解析和案例分析可以在技术分析基础课第六课中全部找到。这里简单介绍一下最常见的顶部形态:矩形形态。

• 矩形形态:由水平的阻力与支撑形成,并在阻力与支撑之间进行窄幅的震荡。矩形形态往往是吸筹和派发时的形态,一旦突破这个区间,那么趋势就大概率会往突破的方向发展。在形态的发展过程中,成交量逐渐开始萎缩时则代表形态可能即将要结束,趋势的发展即将来临。比如右图中 AMD 的例子,窄幅盘整并伴随成交量的不断缩小,一旦突破该形态则价格便往突破的方向发展。突破时伴随成交量的放大推动股价上涨,更加确认了上涨的趋势,并在短短几周内价格达到 60%的涨幅。